디앤서 210607~210614 (Select 86)

 

1. 만약 오늘 100% 현금을 가지고 있다면, 오늘도 어제와 같은 포트폴리오 포지션을 구축할수 있겠는가? =>확증편향에 빠지지 않기 위해서 내가 처한 상황을 객관화하는것이 중요하다

2. 체리픽킹의 오류 => 내가 원하는 가설을 뒷받침하기 위한 숫자와 샘플링 자료들로 인해 그 의도한 결과값밖에 나오지 않게 하는 과정의 오류를 뜻함.

3. 최신인지편향 => 최근의 일이 앞으로도 계속해서 일어날것으로 생각하는 오류

 

시장의 마지막 낙관주의자가 비관으로 비관주의자가 낙관으로 변할때 비이성적인 시장이 제자리로 돌아오는 변곡점이다.

 

A. 시장은 감정적이지만, 투자는 감정적일수 없다

B. 시장은 심리 사이클을 인지한다 그리고 이용한다 (현상황을 역행할수 있는 멘탈이 필요하다)

C. 레버러지와 수익률 관계를 이해한다

D. 모르는 주식을 매수하는 행위는 투자가 아니다.

E. 주가는 내재가치(벨류에이션) + 경기흐름 + 시장심리 이 세가지 팩터의 복합적 결합체다 => 각각의 비중이 얼마냐에 따라 매수 / 매도시점이 결정됨 이중 유일하게 산정 및 판단가능한건 벨류에이션 뿐

F. 떨어지는 칼날인가 저점 매수인가 => 저점매수할수 있는 투자자가 진정한 투자자 하락하는 구간동안 저점매수 그래서 평균 단가를 낮춘다.

G. 트레이딩의 제1원칙은 분할 매매 => 큰 이유는 감정의 배제

H. 너무 높은가격은 없다라는 말이 나오면 버블이 확실하다는 증거

I. 너무 비싸다라는 말은 내일 당장 주가가 떨어진다는 이야기가 아니다. =>시장이 가치를 재평가하는 시기가 당장 찾아오지 않는다고해서 잦은 매매는 수수료만 나가서 수익을 낼수 없다

J. 투자 실패의 90%는 선택적 인식과 편향때문이다. => 자신의 포트폴리오를 객관화 해서 상시 검토하자

K. 오버트레이드를 조심하라 => 잦은 매매는 금물

L. 매일 새로운 장이 열리고, 내 포트폴리오를 바라보는 관점도 매일 새로워야 한다

M. 모든 차트는 사후적이다 => 차트의 흐름을 읽고 그당시에 왜 그런 현상이 나타났는지에 대해 확인하는것, 미래주가에 대한 힌트가 되기 힘듬

N. Free cash flow => 잉여현금흐름!!! 강조하는 기업 분석 지표

O. 포지션 규모조정의 실패는 곧 투자의 실패다

P. 고위험 고수익의 상관관계를 정확히 인지한다 => 고위험 자산은 높은 수익률 혹은 높은 손실률을 가져다 준다

Q. 리스크 성향과 리스크 수용도의 차이를 인지한다 => 고위험 성향이라고 해도 리스크의 한계범위를 초과하는 자산에 투자해서는 안된다

R. 대수의 법칙을 적극 활용하자 => 같은 50% 확률이라고 해도 플레이수가 많아질수록 하우스가 유리하다.

S. 손실에 대한 개인적인 한도와 청산원칙을 세운다

T. 본인만의 투자철학, 트레이딩 원칙을 세우고 반드시 지킨다

U. 트레이딩 일지를 쓰는것을 추천한다.